Time Decay

Las opciones disminuyen cada día porque las posibilidades de ganar se reducen por el paso del tiempo, fenómeno conocido como time-decay. Es muy visible cuando hay lateralización del subyacente.

Ejemplo: Grafico suponiendo cotización de blackscholes con un precio de 100 del subyacente que no se mueve, opcion call ATM, %5 de riesgo y 50% de volatilidad . En perídodos de tiempo de [0.16,0] 2 meses.

Vamos a generar nuestra lista de puntos para poder graficarlas.

 listplot[{{0.16,8.339},{0.14,7.781},{0.12,7.184},{0.11,6.868},{0.10,6.538},{0.09,6.192},{0.08,5.828},{0.07,5.441},{0.06,5.027},{0.05,4.578},{0.04,4.084},{0.03,3.527},{0.02,2.869},{0.01,2.19},{0,0}}]

A medida que transcurre el tiempo, el precio de la opción cae de una forma acelerada, pero estos valores pueden variar dependiendo de la volatilidad espectativas del mercado y otras variables más.