Arbitrajes con bonos.

El problema de los arbitrajes con bonos es que una vez realizadas las operaciones de compra-venta. Si no se cierran en el mismo día, se entrará en el parking. Y habrá que esperar a aproximadamente 5 días mas para volver a poder arbitrar.

Interiorizarnos un poco.

El bono AY24 también puede venderse en dólares como (AY24D) pero como  hay regulaciones, que dependen de varios factores vamos a obviar eso. Y vamos a pensar en éste bono en pesos nomas.

Hay 2 cotizaciones del bono a 48hs y en contado inmediato.

para CI

compra:2700,000

venta:2740,000

Para 48hs

compra:2751,000

venta 2770,000

Bien ahí tenemos las puntas para el AY24 que son una forma de ejemplo, vemos que hay diferencias.

Hay una forma de hacer tasa, en el plazo de las 48hs, siempre quedando con efectivo en la mano. Consiste en comprar en CI y vender inmediatamente a 48hs.

Si lo hacemos en el mismo día, vamos a tener el beneficio de operatoria intradiaria, veamos si es conveniente en este caso comprar en CI a 2700 y vender a 2770, en principio son 70$ de ganancia.

2700*(0,0001*1,21+0,21*0,005)= 3,1617$ por la compra
2770*(0,0001*1,21+1,21*0,005)= 17,09367$ por la venta.

En total habremos pagado 20$ aproximadamente. Y la operación nos dará un beneficio de 70$-20$=50$, que en 2 días corresponde a un interés de:

50/2700=1,85% que es un 0.9% diario.

Vamos a ver cuanto se podría sacar mensualmente con este tipo de estrategia.

Habría que esperar 2 dias para poder realizarla. Vamos a ver con el calendario de junio. Arrancando el 1 de junio.

En este caso vemos que podemos repetir la estrategia hasta 11 veces al mes. Porque no se cuentan los días que no son hábiles, en el mercado.

En esta estrategia habíamos dicho que teníamos un 1.81% de ventaja. Que si lo calculamos mensualmente tendríamos ((1+0,0181)^11-1)*100=21.81% mensual. Nada mal.

Como ya he escrito muchas formulas voy a ver la posibilidad de incorporar a este blog mathjax, crearé un post al respecto.